今週のClimate Decodedでは、ペルセフォニのエグゼクティブバイスプレジデント兼ゼネラルカウンセル兼コーポレートセクレタリーのピーター・バルトリーノが、組織の気候変動への取り組みに関してすべてのゼネラルカウンセルが知っておくべきことについて、専門的な洞察を紹介します。
サステナビリティとカーボンアカウンティングにおけるGCのユニークな役割
ゼネラルカウンセル（GC、最高法務責任者と呼ばれることもあります）は、多くの場合、組織の持続可能性への取り組みにおいて主導的な役割を果たす独自の立場にあり、明確な資格を持っています。このトピックに関する彼らの責任は、いくつかの分野に分類できます。
まず、GCは、以下を含むESG関連問題の評価と管理について、組織のCEOおよび取締役会の主要顧問を務めます。 カーボンアカウンティング そして 気候情報開示。ESGリスクと機会は、企業の経営陣や投資家にとってますます最優先事項となっています。 SEC気候情報開示規則 導入が間近に迫り、世界中で規制要件が出てきており、企業はグリーンウォッシングの主張を避けることにこれまで以上に注力しています。GC は、企業の規制遵守、訴訟への対処、評判を守る上で重要な役割を果たしています。
GCのオフィスは多くの場合、企業の持続可能性プログラムの中核を成しています。どのチームが会社のサステナビリティプログラムの「オーナーシップ」を持っているかにかかわらず、GCのオフィスがサステナビリティ、財務、会計、戦略チームなどと緊密に連携し続けることが重要です。会社のサステナビリティ戦略の策定と実行には他のチームが関与する可能性がありますが、企業のコンプライアンスと企業情報開示は必ず会社のサステナビリティプログラムと統合されるので、GCのオフィスが直接責任を負います。チーム間のつながりと緊密な連携を維持することは極めて重要であり、多くの場合、GC が他のグループの方向転換の支点となっています。
第三に、GCはコーポレートセクレタリーを務めることが多く、取締役会の議題、その構造、ガバナンスの設定に深く関わっています。効果的なサステナビリティ・プログラムの確立におけるガバナンスの重要な役割を考えると、取締役会がサステナビリティをアジェンダに盛り込み、適切な情報が提供されるようにするためのGCの役割は非常に重要です。また、株主提案やその他の投資家の関与に応じる上で、GCは通常、投資家向け広報活動と並んで重要な役割を果たします。投資家がエンゲージメントの主要分野として気候に注目する傾向が高まる中、GC が企業のエンゲージメントが真正かつ正確であることを保証するために、GC が会社の上級管理職や取締役会、投資家向け広報部門と緊密に連携することがきわめて重要です。
第四に、GCは社内で持つ予算や全体的な権限により、サステナビリティ関連の開示やイニシアチブを可能にするソリューションの購入において重要な役割を担うことが多いのです。
持続可能性と炭素会計に関してGCが重点的に取り組むべき3つの主要分野
環境は急速に進化しているため、GCはESG情報開示の原動力となっているものに注意を払うべきです。注目すべき重要な分野は3つあります。
まず、米国および世界中で規制圧力が高まっています。米国以外の規制の中には、域外の効力を持つものもあります。例えば、欧州コーポレート・サステナビリティ・レポーティング指令は、多くの米国企業に影響を与えます。米国では、すべての目がSECに向けられています。SECは 気候情報開示規則案 もうすぐ最終採用です カリフォルニア州が提案するSB 253これにより、カリフォルニアで事業を展開し、年間収益が10億ドルを超える上場企業および民間企業には報告が義務付けられます スコープ 1、2、3 排出量、および 連邦調達規則案 そのためには、大規模な連邦供給業者がスコープ1、2、3の排出量を報告する必要があります。国際的には、EUの コーポレート・サステナビリティ・レポーティング・ディレクティブ (CSRD) 来年発効し、直接影響を受けると推定されています EUで事業を行う米国企業3,000社。CSRD 要件は、炭素データの共有に対する企業間の期待にもグローバルな影響を及ぼします。また、近いうちに最終決定されることも期待しています。 国際持続可能性基準委員会（ISSB）の気候報告基準これにより、新しいグローバル規範が確立され、世界中の法域の規制に役立つことが期待されます。ISSB基準草案にはスコープ1、2、3の排出量の開示が含まれているため、ISSB基準を規制報告要件に導入している国では、スコープ1、2、3の排出量の開示を要求することが予想されます。
第二に、多くの外部利害関係者からの市場圧力が温室効果ガスの報告を後押ししています。持続可能な投資への需要により、企業は排出量の報告と管理を迫られています。同様に、金融機関のネットゼロへの取り組みにより、投資先の企業に温室効果ガスの開示を求めるようになっています。企業はまた、ブルームバーグ、LSEG、MSCI、S&P GlobalなどのESGに焦点を当てた格付け機関やランカーや、ISSやグラス・ルイスなどの従来の代理顧問会社からも圧力を受けています。重要なのは、自主報告が市場標準になりつつある中で、投資家はサステナビリティ報告と排出目標設定の高度化を期待する傾向が高まっていることです。同業他社と比較してサステナビリティに関する取り組みが十分でない企業は、SEC規則14a-8に基づく株主提案や投資家の強い反発を受けるリスクがあります。
第三に、原告の弁護士とSECは、企業の気候変動に関する開示と行動を注意深く精査しています。前述のように、グリーンウォッシングに反対する原告訴訟はますます一般的になってきており、ESG報告が増えるにつれてますますその傾向が高まるでしょう。したがって、正確性と透明性を確保するための適切な管理と手続きが整っている状態で、企業が公の主張を立証し、二酸化炭素に関するデータと計算を最初から正しく取得できることが不可欠です。GCは自社のことを理解すべきだ。 デラウェア州一般会社法に基づくケアマーク業務 そして、自社の取締役や役員が受託者責任を果たしていることを確認しましょう。
カーボンアカウンティングソリューションを評価する際に注意すべき点
GCがますます関心を持つようになった主な考慮事項は、企業の開示の正確性に対する信頼を確保するために、企業がカーボンアカウンティングにどのように取り組むべきかということです。企業は、(a) 社内人材の活用、(b) コンサルタントの採用、(c) 温室効果ガス計算を容易にするための専用ソフトウェアの使用など、さまざまな方法で炭素会計に取り組むことができます。炭素会計ソフトウェアには、コストの削減、報告のしやすさ、リアルタイム計算の可視化、排出量データの第三者保証の実現など、多くのメリットがあります。保証に関する最後のポイントが重要です。SECの気候に関する提案では、スコープ1と2の排出量に関する外部認証を取得するには、米国の大規模な加速型および加速型申告業者が義務付けられています。CSRD では、すべての必須開示について外部からの保証も義務付けられます。
GC がソフトウェア評価プロセスを深く理解するにつれ、より詳細な質問がいくつか出てきます。
- このソフトウェアソリューションは、計算された温室効果ガス排出量を保証することを目的としたものですか？
- このソリューションは、サステナビリティレポート、SEC への提出書類、その他の企業コミュニケーションに反映できる、会計レベルの「信頼できる唯一の情報源」として機能しますか？
- このソリューションは、社内の部門間のコラボレーションを促進し、データソースと正確性の追跡を促進しますか？
- このソリューションは、正確な気候データと内部統制との統合に基づく健全なTCFD報告システムを促進しますか？
- ソリューションプロバイダーは、信頼性が高く網羅的な炭素会計の専門知識を提供していますか？
これらはすべて、どのソリューションとプロバイダーが組織のニーズに最も適しているかを検討する際に最優先すべきことです。
正式なサステナビリティトレーニングはありませんか？心配はいりませんが、「待って見る」というアプローチも取らないでください
この分野に足を踏み入れることは、持続可能性に関する学術的または専門的なトレーニングをほとんどまたはまったく受けていないGCにとっては圧倒されるかもしれませんが、GCがこのプロセスを管理するのに役立つソリューションが現在存在しています。これまで、企業はコンサルタントやスプレッドシート以外の支援なしに手動で排出量を計算する必要がありましたが、今日の企業は、投資家グレードのカーボンディスクロージャーの作成を可能にするPersefoniのようなソフトウェアソリューションに移行しつつあります。企業がアドホックなサステナビリティ報告から、信頼性が高く監査可能で透明な記録システムへと進化するこの傾向は、20年以上前にサーベンス・オクスリー法が採用された後に見られた、開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制の成熟とよく似ています。
時間が経つにつれて、このプロセスは簡単になります。ことわざがあります。 木を植えるのに最適な時期は20年前でした。二番目に良い時期は今です。 同じことが企業のサステナビリティへの取り組みにも当てはまると思います。GC は、その道のりにおいて信じられないほどの影響力を持つユニークな立場にあります。GC にできる最善のことは、進歩を促進し、企業がまだその第一歩を踏み出していない企業であれば、その第一歩を促進することです。カーボンディスクロージャーの要件に「様子見」のアプローチを採用することには大きなリスクが伴います。他の多くの種類のリスクと同様に、迅速に行動するよりも早期に行動する方が、事後対応ではなく先を見越した行動をとる方が常に得策です。これは特に GC に当てはまります。GC は、企業が戦略の策定と長期的な価値の構築を支援すると同時に、「目の前を見据えて」リスクを軽減する能力を頼りにしている企業です。
気候とESGに関するニュースまとめ
欧州連合（EU）の企業持続可能性デューディリジェンス指令（CSDDD）が前進
ヨーロッパは、グローバルな影響を伴う新しい持続可能性ルールを開発し続けています。
4月25日、欧州議会の法務委員会 承認された CSDDDの草案。今後数か月以内に議会で全面投票が行われるように準備されています。は CSDDD （同名のコーポレート・サステナビリティ・レポーティング指令（CSRD）と混同しないでください）は、対象となる企業に対し、自社のバリューチェーンが環境や社会に及ぼす悪影響を理解し、軽減することを義務付けています。気候分野の人々にとって特に注目すべきは、1,000人以上の従業員を抱える企業の取締役が、自社の脱炭素化計画について法的責任を負うよう議員が提案していることです。
CSRDと同様に、CSDDは世界規模で展開され、影響を受けると推定される12,000社以上のEU企業に加えて、推定4,000社の非EU企業を対象とします。CSDDD は 2030 年頃に実施される見込みです。
欧州委員会が持続可能な財務情報開示規制（SFDR）に関する明確化を発表：詳細を見る
Climate Decodedの前号で述べたように、欧州委員会（EC）は4月に、SFDRに関する欧州監督当局の長年の質問に対する一連の回答を発表しました（参照 附属書I そして アネックス II 詳細について）。全体として、これらの回答から、「持続可能な投資」を提供する金融市場参加者は、そのアプローチと方法論について詳細な開示をしなければならないが、SDFRの下でそうした方法論を形成するにあたってはある程度の裁量権を持っていることを裏付けています。ECの回答は、SDFRは開示規制であり、表示制度ではないことを裏付けています。EU分類法が指針となるのに対し、SDFRは必要な情報開示のロードマップを示し、市場参加者は特定の「持続可能な投資」への道筋を形作ります。重要なのは、今後実施されるCSRDの実施により、金融市場参加者が持続可能な投資方法論を設計、実施するにあたり、さらなる情報を提供することになるということです。以下に、EUで販売されているファンドに対する3つの主要メッセージをまとめます。
- EUの金融市場参加者は、投資を「持続可能」と分類するにあたり、ある程度限定的な裁量権しか持たない。 SFDRは「持続可能な投資」の詳細な定義を作成しましたが、金融市場参加者にはその用語を運用するにあたり、ある程度の裁量権があります。例えば、SFDRは、「持続可能な投資」とは「環境や社会の目的に貢献する経済活動に投資すること」でなければならないと定めています。しかし、欧州委員会が最近明らかにしたところによると、金融市場参加者には「貢献」の意味を判断する裁量権があるが、その前提条件を市場に開示しなければならない。
- EUの金融市場参加者は、最も持続可能なファンドの運営方法について自由に判断できます：ECは、第9条ファンド（いわゆる「ダークグリーン」ファンド）は能動的または受動的な投資戦略に従うことができることを明らかにしました。
- 大規模な金融市場参加者は、金融商品の悪影響を軽減するために取っている行動を開示する必要があります。SFDRは、大規模な金融市場参加者に対し、業務において主要な悪影響（PAI）をどのように「考慮」するかについての情報を公開することを求めています。PAIとは、金融市場参加者の助言や投資によって生じるサステナビリティ関連のマイナスの影響を指します。欧州委員会は、不利な情報開示規則の対象となる製品には、その悪影響が何であるかだけでなく、「それらの影響を軽減するために実施されている手続き」も開示しなければならないことを明確にした。
MASは、ファイナンス・フォー・ネット・ゼロ・アクション・プランの開始により、ISSB標準の採用を推進
同国の金融規制当局および中央銀行であるシンガポール金融管理局（MAS）は、 ファイナンス・フォー・ネット・ゼロ・アクション・プランの立ち上げ アジアのネットゼロへの移行を促進するため、4月20日に開催されました。この動きは、2019年のグリーンファイナンス行動計画を拡張したもので、次の4つの主要分野を対象としています。
- データ、定義、および開示: MASは、ESG格付けとデータ製品プロバイダーが自社の製品に移行リスクを考慮に入れる方法の開示を要求します。さらに、MASは、主要金融機関（FI）や上場企業からのISSBに沿った情報開示のロードマップを作成しています。
- 気候レジリエントな金融セクター: 規制当局はFIの移行計画を監督して、ベストプラクティスを確保し、環境リスク管理を監視します。
- 信頼できる移行計画: FISの脱炭素化計画は、MASがセクターや地域固有の経路を開発するための国際パートナーとの連携によって支えられることになる。
- グリーン＆トランジション・ソリューション＆マーケット: MASは、革新的で信頼性の高い移行金融ソリューションと市場を促進することにより、移行を支援する予定です。具体的には、持続可能な債券市場における透明性の促進、ブレンデッド・ファイナンスの拡大、二酸化炭素排出の防止または削減を行うプロジェクトに資金を振り向けるカーボンクレジット市場を支援するために、情報開示の早期採用を奨励する。
見逃せないイベント
- 登録 6月26日から28日にマサチューセッツ州ボストンで開催される毎年恒例のGreenFinカンファレンスのために開かれています。参加者は 900 名を超える金融、投資、持続可能性のリーダーとともに、脱炭素経済への移行について学ぶことができます。ペルセフォニのエミリー・ピアースが、SABメンバーのボブ・エクルズ、ポール・ディッキンソン、アリソン・ビンズとともに専門知識を語る様子をご覧ください。
- 会計の専門家は、5月30日から31日にカナダ公認会計士が主催する今年のESGシンポジウムで、環境的および社会的リスクと機会を乗り越える方法を学ぶことができます。このイベントは、ウィニペグでオンラインと対面の両方で開催されます。参加者は、クリスティーナ・ワイアットをはじめとする持続可能なビジネスリーダーから学ぶことができます。 登録はこちら。
